משקיעים רבים אשר מחפשים אפשרויות להשקעה בארץ ובחו"ל בוחרים להשקיע את כספם ברכישת אג"ח (אגרות חוב). בעת רכישת האגרות המשקיעים למעשה מלווים כספים לחברה אשר ממנה נרכשות האגרות, אך בניגוד להלוואה רגילה המשקיע רשאי למכור את האגרות טרם פדייתן. ראוי לציין כי לא כל חברה רשאית להנפיק אגרות חוב - טרם ביצוע ההנפקה על החברה לקבל אישור מיוחד להנפקה.
תהליך רכישת אג"ח בארץ הוא למעשה צעד של הבעת אמון המשקיעים בחברה. המשקיע רוכש את האגרות בסכום מסוים כאשר החברה מתחייבת להשיב לו את כספו במועד אשר נקבע מראש עם תוספת של ריבית והצמדה.
בפני משקיעים ישראלים פתוחה כיום גם האפשרות לרכישת אג"ח בחו"ל. יש הטוענים כי משכנתא אשר ניתנת ללקוחות פרטיים על ידי הבנק, גם היא למעשה סוג של אג"ח אותה קונה הבנק מהלקוח.
גורמים ממשלתיים מציעים גם כן פעמים רבות אגרות חוב למכירה לציבור. הרוכשים הם לרוב בעלי הון ותאגידים. חשוב לציין כי בעלו?ת על אגרות חוב של חברה מסוימת אינה מאפשרת למשקיע להשפיע על מהלכי החברה. אג"ח הן אינן מניות ובעל אגרות כאלו אינו רוכש יחד עם האגרות גם חלק מהחברה או מנכסיה.
אגרות חוב ממשלתיות
ממשלות אשר נקלעות לקשיים כלכליים בוחרות פעמים רבות להנפיק אג"ח. במקרים אלו הממשלה מבקשת מהציבור להביע אמון ולרכוש את האגרות בכדי לסייע לה להתאושש או להשתקם מבחינה כלכלית.
כך למשל, הנפיקה ממשלת ישראל אגרות חוב בתקופת ההתנתקות בשנת 2005. האגרות נרכשו על ידי בעלי הון בישראל ובעולם, תאגידים ומדינות אחרות. ארה"ב ערבה לאגרות החוב של ישראל ואפשרה לישראל למכור אגרות בריבית נמוכה.
רכישת אג"ח ממשלתיות נחשבת להשקעה בטוחה. מדינת ישראל מנפיקה מספר סוגים של אגרות חוב: גליל, כפיר, שחר, גילון וגלבוע. האגרות שונות זו מזו בשערי הריבית, בחודש ובשנת הפדיון. אגרת אשר מונפקת על ידי חברות בבעלות פרטית מכונה אג"ח קונצרנית. אגרת חוב אשר מונפקת על ידי ממשלות או רשויות מקומיות מכונה גם אג"ח מוניציפלית.
עצות להשקעה בטוחה באג"ח
העצה הטובה ביותר היא פיזור ההשקעות. אף פעם לא כדאי לשים את כל הביצים בסל אחד ובהתאם לכך יש לפצל את הכסף ולהשקיע בכמה חברות. פיזור השקעות מבטיח כי גם במידה ותחום מסוים יביא הפסדים קשים המשקיע לא יישאר חסר כל.
העצה השנייה ממליצה ללמוד גם לוותר ולהפסיד בכבוד: לעתים המשקיע נאלץ למכור מניות ונכסים במחירי הפסד. בתחום ההשקעות חשוב לדעת מתי לוותר. השקעות בתחום כמו אג"ח יש לבצע באופן שקול, משום שהשקעות מהירות בתחום עלולות להנחיל הפסדים צורמים, וחבל. יש לבצע זאת באופן שקול ובזהירות.
השקעות בטוחות הן השקעות בחברות בינלאומיות וחברות אשר שייכות לתאגידים או בעלי הון. גם אגרות חוב ממשלתיות, כאמור, הן בטוחות מאוד ונחשבות יציבות יחסית ליתר האג"חים שמוצעים לציבור הרחב בשוק ההון.
חשוב מאוד להדגיש כי רכישת אג"ח ומניות של חברה בקשיים, מצריכה בדיקה אודות נכסי החברה, מנהליה והפוטנציאל שלה לשקם את עצמה ולהחזיר את הכסף. השקעות הן אינן הימורים, השקעות הן מקצוע של ממש ובמידת הצורך כדאי לפנות אל יועץ השקעות מקצועי – אדם שיסייע לכם להשקיע באפיקים רווחיים אך גם לא מסוכנים מידי, בהתאם לכסף שעומד לרשותכם באותו רגע.
