לציבור הרחב בישראל קיימים לא מעט מכשירים פיננסיים שונים המאפשרים השקעה לטווחי זמן שונים, כמויות השקעה גדולות או קטנות וכמובן סוגים כאלו ואחרים להשקעה, כאשר שניים מהמכשירים הפופולריים כיום בישראל היא קרן נאמנות או קופת גמל להשקעה. שני כלים אלו מעניקים לאזרחי ישראל יכולת גם לחסוך לא מעט כסף בטווחים שונים וגם לשלוט על יכולת הניוד, הבחירה בין המסלולים וכמובן לבצע הפקדות די גמישות ועם הטבות מעולות לגמלאים.
אך ההבדל בין השתיים הוא די גס, כאשר קופות גמל יכולות להיות רלוונטיות גם לטווחים ארוכים ובזמן החסכון וגם להעניק בחלק מההשקעות התבססות על נכסים שאינם ניתנים לסחירה כמו השקעת תשתיות או נדל''ן. עם זאת קרנות נאמנות בעיקרן מבצעות השקעות מחושבות ובמסלולים מגוונים של השקעות שונות, אך הבדלים בין אלו עוד רבים ובחלקם נגע במאמר הבא.
קופת גמל להשקעה-יתרונות וחסרונות
כאשר מדובר בהשקעה בקופת גמל, חשוב לזכור כי ניתן להפקיד לקופת הגמל כעד לשבעים ואחת אלף שקלים בשנה לכל אדם. מבחינת החיסרון לא ניתן לחסוך עד מאה אלף שקלים בשנה, עם זאת חסכון של קופת גמל משפחתית תוכל להגיע עד לכדי שלוש מאות אלף שקלים. עם זאת ניתן לבצע הלוואה בזמנים קשים דרך קופת הגמל, כאשר ניתן לקבל כשמונים אחוז מסכום ההשקעה ולהחזיר בתנאי ריבית הרבה יותר נוחים מכל הלוואה אחרת.
אל כל אלו כמובן קיים יתרון נוסף וחשוב, הוא היכולת לעבור בין אפיקי השקעה שונים של קופות הגמל וכל זאת מבלי שפעולות אלו יחשבו כפעולות החייבות במס. כך שגם שאם המשקיעים יבקשו לבחור מסלול אג''ח או נדל''ן, יוכלו לעשות זאת ללא כל עלויות מס ואל כך מצטרף יתרון לא פחות משמעותי והוא דמי הניהול. קופות גמל להשקעה מתאפיינות בדמי ניהול די נמוכים, הנעים לכל היותר עד כ 1.05% לשנתיים מכל חוסך של קופת הגמל.
עם זאת ישנם גם צדדים פחות כדאיים כמו כיסויים ביטחויים, כאשר קופות גמל בשונה מקרנות נאמנות לא קיימים כיסויים אשר יוכלו לכסות את העמיתים במקרה של אובדן כושר עבודה למשל. אבל קיימים כיסויים אותם ניתן לרכוש בצורה נפרדת, שיאפשרו כיסוי הגון למרבית המקרים הקיימים. אל צד הכיסויי הביטוחי קיים כמו שהזכרנו מגבלה שנתית לכל מפקיד, ובשונה מקרנות נאמנות לא יינתנו הטבות מס בעת ההפקדה.
קרן נאמנות-יתרונות וחסרונות
קרנות נאמנות מאפשרת לאזרחי ישראל להנות גם מתשואות הבורסה השונות, כאשר ניתן כיום להשקיע בקרנות בעלות יכולת פיזור רחבות במיוחד המעניקות למשקיעים יכולות השקעה מגוונות מבין אפשרויות ההשקעה הקיימות בניירות ערך אך גם סיכוני השקעה נמוכים במיוחד. קרנות נאמנות נחשבות גם כחלק ממכשירים פיננסיים המפוקחים על ידי נאמני הבנקים ועל פעילותה השוטפת של הקרן, והיא המתאפשרת בחלק מהקרנות בין שעות הבוקר ולכל היותר עד לשעות הצהריים.
קרנות הנאמנות גם נחשבות להשקעות די שקופות מבין הכלים הפיננסים, כאשר דוחות הכוללים טווחי השקעה, מקסימום מניות ובמקרים של מסלולי אג''ח גם חשיפה למט''ח וכו. מידע זה מתפרסם עוד בהנפקת היחידה הראשונה, כך שכל המשקיעים יוכלו לצפות בכל הנתונים הרלוונטיים הכוללים גם שינויים במסלולי המיסוי. מלבד השקיפות קרנות הנאמנות מתנהלות על ידי צוות משקיעים מומחה, אשר מכירים את תנודות השוק הרלוונטיות לכל מסלול השקעות בצורה הכי מדוקדקת.
יתרון מעולה באחזקה של קרנות נאמנות, היא היכולת להפוך את קרן לכדי מצב נזיל בצורה די מהירה ולהבדיל מהשקעות בניירות ערוך או השקעות אחרות הדורשות מועדי יציאה או עקב סיבות סחירות וכו. עם זאת השקעות אלו כוללות גם דמי ניהול די גבוהים ביחס לקופות גמל והינם מעורכים בין 0.5% עד ל2%, כאשר אחוזים אלו עלולים להסתכם באחוז רווחים לא קטן.
ולסיכום
אם השאלה היא קרן נאמנות או קופת גמל, מומלץ לשאול את מי שואלים? הרי חלקנו חולמים על טיול מפנק באחד מחודשי הקיץ, וחלקנו מבקשים לרקום את תוכנית חיונית שתוכל לסבסד את הלימודים הגבוהים עבור ילדינו. לכן בחירה של קרן נאמנות או קופת גמל אמור להתלוות עם תוכנית ומטרות ייעודיות, בין אם מטרות אלו לטווח הקצר ובין אם בכדי להחזיק בבעלות של נכסים פיננסים. המחשבה בהשקעה איננה מחשבה ברת חלוף, אלא דורשת תכנון קפדני עד כמה שניתן, כך ניתן יהיה להנות מהטבות המס השמורים לגמלאים בעלי קופות גמל או להנות מהשקעה מבוזרת במניות בינלאומיות עם סיכוי לרווחים גבוהים הרבה יותר.
מידע נוסף:
